Las AFORES y tu jubilación

Afores. Empresas necesarias en México, ni duda cabe. Afores, empresas odiadas por muchos, por estar directamente relacionadas a la falta de una adecuada jubilación y retiro

Puedes imaginar (o peor aún, lo has vivido en carne propia) el sentimiento de decepción de aquellos trabajadores mexicanos que tienen décadas trabajando como hormigas y cuando llegan a esa etapa en la que se supone deberían tener la posibilidad de descansar y disfrutar de las recompensas de su duro trabajo y ser premiados por haber encontrado el equilibrio entre sabiduría de vida, experiencia, inteligencia al decidir y aprender a paliar problemas de salud (la que por cierto empieza a pasar factura por todos los excesos o algunas carencias en los cuidados en la anterior etapa de la vida) y que al llegar a esa etapa se encuentran tan protegidos por su fondo para el retiro como si de un techo lleno de goteras se tratara.

Pero vayamos punto por punto:

¿Qué es exactamente una AFORE?

Administradoras de Fondos para el Retiro según el significado de sus siglas. Las Afores son instituciones que  desde 1997, fueron autorizadas en México de la administración de los ahorros y fondos de retiro de los derechohabientes del Instituto Mexicano del Seguro Social, fondos que por ley son alimentados sin descanso con un porcentaje de 6 al 8% del salario del trabajador. Así es, el IMSS ya no administra directamente esos fondos sino instituciones privadas como las de ProFuturo, SURA Y CitiBanamex.

¿Cómo funciona una Afore?

Básicamente el proceso puede resumirse de la siguiente manera: Tu aportas voluntaria o involuntariamente un porcentaje de tu salario todo el tiempo que dura tu vida laboral útil aun fondo del que dispondrás al término de tu vida laboral.

¿En qué es usado tu dinero por la Afore mientras te jubilas?

Tu dinero es invertido por la Afore… pero, ¿dónde es invertido dicho dinero? Desde hace unos cinco años la Consar (Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro) autorizó a la inversión en el extranjero, usando los servicios de empresas que invierten en mercados internacionales, así que el dinero de tu Afore puede estar en este momento en lugares tan diferentes  y lejanos como en oriente (Hong Kong por ejemplo) o en Europa (tal vez un banco en Suiza). Así que tu dinero en estos momento no se encuentra en realidad en manos de la Afore propiamente, sino en inversoras a gran escala (por ejemplo BlackRock la mayor empresa de gestión de activos en el planeta con un promedio de unos 4.6 billones de dólares en el año que terminó).

¿Qué tan seguro está nuestro fondo para retiro en manos de las Afores?

Siendo bien honestos todo encierra un riesgo, y el caso de las Afores y tu dinero invertido en monstruo financiero no es la excepción. Como muestra basta un botón, en este caso la tragedia vivida en 2008 en España donde miles de personas perdieron todos los fondos de sus pensiones en manos de una empresa de gestión de activos que quebró, empresa inversora que ellos ni sabían que existía.

Además según la opinión de varios especialistas las afores en México son muy buenas en lo que a recolectar dinero del ahorro forzado de los trabajadores respecta, pero la verdad no son competentes a la hora de devolver dicho dinero en el momento del retiro. O como dijo un respetado catedrático: “Es un atraco a la generación de atrás a los jóvenes, en términos de que no quieren dejarles derecho a la vivienda digna, y para adelante es un atraco de patrimonio a los de la tercera edad y tiene un costo muy grande, que va a heredar la tercera edad”. Así es, la retribución al trabajador es muy baja pero las ganancias netas de las Afores asciende a 102 mil 524 millones de pesos de 1997 a mayo de 2017.

¿Existe alguna alternativa de ahorro para el retiro?

Algunos especialistas han recomendado mejor a los particulares que inviertan su ahorro para el retiro en dólares, aunque actualmente en México existen regulaciones que limitan dicha inversión a solamente el 20% de tu aportación para el retiro.  Obviamente sería una buena opción en vista de la constante y prolongada depreciación del peso frente al dólar. Esto es así porque las afores tendrían constantes incrementos en sus ganancias-rendimientos debido a los tipos de cambio entre divisas peso-dólar (según cálculos de un economista tendrían un rendimiento de entre el 7 y 8% anual sólo por este motivo).  De hecho esto ya se hace por parte de instituciones homólogas de las Afores mexicanas en el hermano país de Chile.

 

Sistema de pensiones mexicano… ¿con negro futuro?

“El sistema de pensiones es desigual, insostenible y poco transparente”, dijo en conferencia de prensa, Sunny Villa, directora de gasto público en el Centro de Investigación Económica y Presupuestaria, hace apenas unos días.

¿Las razones para tan fuerte aseveración?

La población de 0 a 60 años se incrementa en un 1.9% sin embargo la población de la tercera edad (60 años o más) se incrementa casi al doble de velocidad  es decir en un 3.5% anual. Así es la población de abuelos se ha disparado en los últimos años.

¿Las consecuencias de ese incremento desigual entre la población joven y la de adultos mayores?

Un gasto mucho mayor en sus servicios. Por ejemplo el gasto en pensiones alcanza hasta el 15.5% del Presupuesto de Egresos de la Federación para este 2017 y lo cual es igual  al 3.7% del PIB y los pronósticos son a la alza para los siguientes años. De hecho el Instituto de Pensiones del Estado (IPE) debe pagar 5,626.1 mdp de pensiones y jubilaciones, 684.3 mdp de aguinaldos, 256.9 mdp por cuotas que se pagan al IMSS para que los pensionados reciban el servicio de salud, 215.7 mdp son gastos de administración, 19.4 mdp son pagos por indemnización global, es decir por la devolución de cuotas de cotizantes y 9.6 mdp por el pago de la prestación de gastos de funeral, tan sólo este año.

¿Qué dice el Estado al respecto?

Un alto funcionario comentó: “Estamos trabajando con la Secretaría de Finanzas para garantizar los ingresos que nos permitan atender el déficit presupuestal para este año, estamos muy avanzados en cuanto a las opciones que tenemos… Y ahí es donde vamos a analizar cuáles son las opciones si va a financiar el gobierno del Estado, si los patrones, como lo prevé la ley, se van a hacer cargo de sus pensionados (…) tenemos que analizar con seriedad para ver quién le pone porque el dinero no cae del cielo y hay que ver cuáles son las opciones viables o reales que permitan financiar el déficit”. En otras palabras no tienen aún una solución viable.

Por cierto los recursos obligatorios a las Afores (aportaciones del gobierno, el patrón y el trabajador) ascienden a solo el 6.5%, con lo cual México tiene  el nivel más bajo en cuanto a aportaciones para el retiro (como en muchos otros ámbitos) de los países que forman parte de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE). Por ello, los mexicanos que se retiren bajo la Ley de 1997, es decir, por el sistema de cuentas individuales, recibirán en promedio 26% de su último sueldo. Y si eres un Milenial lamento decirte que quizás ni siquiera recibirás una pensión al momento de jubilarte.

Finalmente el mismo funcionario comento que el problema para pagar pensiones (como muchos otros en México) se podría extender hasta por 50 años…